各类基金全线飘红地产基金最高涨超13%

金融投资报 2016-08-20 09:08:13

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■众禄研究中心

   经过3000点一线的震荡整固后，在深港通开通预期升温以及产业资本抢筹下，本期市场热点再度活跃，在银行、券商以及地产等权重股带领下沪指放量向上突破3100点。后权重股有所熄火，不过题材股仍活跃，沪指围绕3100点展开震荡。指数方面，上证综指上涨3.38%，中小板指数上涨3.86%，创业板指数上涨4.67%。申万 28个行业全部上涨，其中房地产、综合涨幅居前；食品饮料、银行涨幅居后。

   据众禄研究中心统计，本期（20160812—20160818）可统计的产品中主动股票型基金产品净值平均上涨2.96%，指数型基金产品净值平均上涨3.83%，混合型基金产品净值平均上涨1.81%，债券型基金产品净值平均上涨0.42%，保本型基金产品净值平均上涨0.23%，短期理财型基金产品净值平均上涨0.05%，货币型基金产品净值平均上涨0.05%，QDII基金产品净值平均上涨0.57%。

各类基金业绩

   本期主动偏股型基金净值平均上涨2.00%，净值上涨的主动偏股型基金占比约为96.04%。主动偏股型基金的收益率分布在-0.60%和8.23%之间。具体来看，金鹰核心资源混合（210009）涨幅最大，工银沪港深股票（002387）跌幅最大。从基金公司方面来看，万家基金旗下基金表现普遍居前，反映了旗下基金的抱团现象。

   指数型基金平均涨幅最大且几乎全线上涨，其中跟踪房地产的基金涨幅明显居前，跟踪白酒、食品的基金涨幅居后。具体来看，招商沪深300地产等权重指数分级（161721）、鹏华地产分级（160628）分别上涨13.63%、12.01%；招商中证白酒（161725）收平，景顺食品（512210）上涨0.85%。

   债券型基金继续上涨且表现好于上一期，其中混合二级债基净值平均上涨0.54%，可转债基金净值平均上涨3.03%，一级债基净值平均上涨0.34%，纯债基金净值平均上涨0.25%。具体来看，民生加银转债优选C（000068）涨幅最大，上涨4.31%，国泰上证5年期国债ETF联接A类（020035）跌幅最大，下跌0.20%。

   QDII基金同样上涨，不过表现明显差于上一期。整体来看，油气不断上涨下，相关基金表现明显居前，而配置房地产的QDII基金则表现较差。其中国泰商品（160216）、南方原油（501018）分别上涨7.65%、6.31%，国泰美国房地产开发股票（000193）、鹏华美国房地产（206011）分别下跌1.50%、1.32%。

   截至2016年8月18日，短期理财基金和货币市场基金7日年化收益率分别为2.74%、2.73%，二者均较上期末有所上升。

基金投资策略

   偏股型基金：沪指放量向上突破3100点后已连续五日成功站上3100点，表明下方支撑力较强。短期来看，在当前一线震荡整固后股指大概率仍将继续向上拓展空间，投资者可以继续参与偏股型基金和众禄配置宝。

   债券型基金：目前来看，在经济增速疲弱和物价指数回落的预期下，债市逐渐回复平稳，利率债收益率有所回落，不可忽视的是信用债仍面临一定风险，股指的回升也对债市构成一定的压力。总的来说，可以选择风险控制能力强的纯债类债基作为稳健的配置，也可以选择积极的二级债基以适当获取股指上涨的收益。

   QDII基金：美国经济复苏进程稳健，但美联储在加息问题上仍显谨慎，年内加息可能性依然较低，近期多国央行相继降息或意味着全球新一轮宽松重启，全球金融市场已从英国脱欧负面冲击泥潭中走出，风险偏好逐步提升有助于权益类产品的净值回归，投资者仍可继续参与QDII基金投资。

   货币基金及短期理财：货币基金以及短期理财产品收益率受制于市场资金利率下行，但对于风险偏好较低的投资者来说，投资货币市场基金和短期理财债券基金仍有望获得稳定收益，低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。可关注众禄现金宝、广发货币等。

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