本文讨论了A股市场大跌背景下电力板块表现异常，以及英伟达全球技术大会上针对AI服务器电力需求的新技术和设备。提到电力供应对智算中心的重要性以及相关的新型电力设备的发展，如高压直流电源和氢燃料电池。文中还提到未来对变压器的需求增长和相关市场的预测。<全文>

DeepSeek引发的算力炒作正在减弱，市场等待信号。中概股数据中心的年报同比增长乏力，阿里巴巴与腾讯的投资计划尚未激发市场热情。英伟达与中国移动的算力需求增长迅猛，未来AI应用算力市场前景被看好，但A股投资者对于AI行业的发展信心仍存疑。<全文>

本文分析了消费与可支配收入的关系，探讨了我国居民消费潜力不足的原因，认为信心缺失和储蓄率高是主要障碍。提出通过增强财产性收入和促进股市投资来刺激消费，强调优质蓝筹股的重要性，以及监管政策的合理性，以期形成良性消费循环。<全文>

本周A股的AI+、人形机器人等板块出现高位震荡，短期内部分龙头股价显示筑顶迹象，受年报发布期和资金避险需求影响，短线资金开始逢高套现。尽管纯题材股业绩可能不佳，但真受益于AI+领域的上市公司，如胜宏科技和道通科技等，前景依然乐观。此外，市场对于未来AI+应用及智算算力设施的投资仍持乐观态度，尽管当前调整也反映出市场格局的变化。<全文>

蜜雪冰城在上市仅8个交易日后股价从202港元涨至448港元，显示出港股市场对平民消费品牌的青睐。港股市场正在向平民化消费品转变，从传统的大金融和房地产转向低价高增长的企业，如蜜雪冰城、农夫山泉和泡泡玛特，这些品牌凭借低价、高毛利的产品和较高的业绩增长率，在国内市场获得了国际资本的追捧。<全文>

阿里计划在未来三年投资3800亿元建设AI基建，引发多家企业与其签订巨额合同，显示市场对算力服务需求激增。字节跳动和小米等公司也在加大对AI基础设施的投资，整体趋势显示传统行业和互联网企业正积极拥抱AI技术，开启第四次智能化工业革命。<全文>

本文分析了2025年将是AI发展的关键年，多个AI+应用产品如DeepSeek和Manus的推出表明AI技术的快速进化及其对智算算力的巨大需求。Manus的降临使得AI应用从‘半自动’转向‘全自动’，用户可以将任务放在云端完成。随着AI技术的发展，智算算力成为关键的市场需求，而智算基础设施建设周期长且面临市场供需挑战。初创AI企业在与大厂的竞争中，采取中立的第三方公有云策略，而中小云企业可能成为下一个爆款AI产品的温床。<全文>

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上周末，DeepSeek突然抛出一个“王炸”，披露旗下的大模型V3/R1推理系统理论成本利润率高达545%，引起业界一片哗然。<全文>

本文探讨了网络大厂与新兴科技公司的竞争关系，特别是腾讯在接入DeepSeek后，元宝应用的下载量迅速增长，反映出AI+时代的市场变化。文章分析了云计算的转变从传统IDC到现代AIDC的必然性，以及大厂在AI领域投资的必要性和可能面临的挑战。同时，指出中小云企业的崛起，可能改变当前行业格局，体现出AI+时代的迅速变化和竞争性。<全文>