布局反弹急先锋北京冬奥会受益板块站上风口

金融投资报 2015-08-05 08:14:06

小 | 中 | 大

7月31日，国际奥林匹克委员会宣布，2022年冬季奥运将在北京和河北张家口举办，北京取得第24届冬奥主办权，成为全世界唯一举办过夏季、冬季奥运的城市。获得2022年冬奥会主办权，这是继2008年夏季奥运会之后，我国又一次体育盛会。从产业角度来看，此次冬奥会的成功申办将为体育、旅游、休闲服务、环保、地产、基建等相关产业带来发展机会。业内人士认为，昨日利好政策与技术面双重驱动引发大盘报复性反弹，短期内市场还有向上修复空间，而冬奥会主题投资机会有望获得资金持续追捧。
   北京冬奥会申办成功，将拉动地区环保需求，优先利好当地环保企业。在申奥过程中，我国强调把建设生态文明、环境保护、实现可持续发展作为国家战略，并承诺2022年解决雾霾问题，这将优先利好本地清洁能源、节能和环保治理及监测相关公司，因为必须通过清洁能源、节能环保及大气治理等方面协同作战才能完成承诺。同时也会拉动监测设备的需求。

环保板块：地区需求打开利好环保企业

   在业内人士看来，我国在成功申办重大赛事、会议后有集中整治的先例。以2008年北京奥运会为例，就在提交申办后的32天，北京市就出台了控制大气污染的18项紧急措施，此后陆续提出煤改气、提高机动车排放标准、控制工业污染、控制扬尘污染等行动。
   在兴业证券分析师汪洋看来，以往的临时性、超常规的行政命令对于环境的长期改善收效甚微。此次，政府以申办冬奥会为契机，密集出台政策，保证京津冀环境治理中长期的健康发展。国家将北京及周边京津冀地区划为重点控制区，对PM2.5年均浓度等主要污染物划定大气环境红线，目前的既有治理标准将不断提高、加严。今后京津冀将加快推进区域环保立法，统一完善区域环保标准，建立区域协调管理机构、跨区域环境考核体系。到2017年，北京市、天津市、河北省PM2.5浓度在2012年基础上下降25%左右；北京市细颗粒物年均浓度控制在60微克/立方米左右。
   北京申奥成功，拉动京津冀打开节能环保市场外，华泰证券分析师弓永峰表示还有几大因素让其坚定看好环保板块。首先，环保工作位于半年总结期，总结上半年经验，部署下半年工作方向；其次，《排污权出让收入管理暂行办法》出台，规范排污权交易市场；最后，盛运环保、先河环保等高管增持，显示对公司和行业的信心。
   板块机会方面，弓永峰重点推荐节能领域的天壕节能；大气治理领域的华西能源、清新环境、京运通、神雾环保；监测领域的雪迪龙、先河环保等。

潜力股精选

天壕节能(300332)　　PPP+P2P战略进展快

   公司早期以玻璃、水泥行业的EMC起家，后来拓展到干熄焦领域，目前成为国内最大的余热发电企业。公司通过分别收购宁投、北京力拓切入铁合金、天然气管道余热发电。设立持股50%的天壕环保开拓烟气治理工程业务。增发收购北京华盛进入天然气分销领域。业务拓展能力极强，是环保领域典型的变革企业。
   兴业证券分析师汪洋指出，公司PPP+P2P战略进展神速，增发收购北京华盛事项获证监会通过，进一步体现公司战略得当，内部执行决策效率高。“目前公司正处于高速成长阶段，是我们强烈看好的重点品种，股价错杀提供买入良机。”

华西能源（002630）逐步进入订单高峰期

   公司受益于“一带一路”战略，锅炉海外总包业务再擒大单，逐步进入订单高峰期。国联证券分析师马宝德分析指出，近期的频频拿单说明公司已经逐步迎来了海外订单的浪潮，合同的签订和执行有利于进一步提高公司海外市场的品牌知名度，推动公司拓展泰国及东南亚地区电力装备和清洁能源垃圾焚烧发电工程总包服务市场，并将形成新的利润增长点。
   马宝德看好华西能源未来长期发展空间，公司目前处于业绩的拐点期，具备较大的估值优势，是值得持续跟踪的投资标的。

雪迪龙(002658)　　加码第三方运营业务

   公司业绩有望延续高速增长态势，西南证券分析师庞琳琳认为未来公司看点众多。
   国家政策推动脱硫监测和低浓度监测产品保持快速的增长；公司加码第三方运营业务，运维业务增长值得期待。重金属监测产品，VOCs监测产品等已经开始投入试用，通过并购获得国际先进质谱仪技术，未来将为公司带来新的利润增长点；中标污水处理PPP项目，进军环境综合治理领域，为突破监测细分领域行业天花板奠定基础；智慧环保领域已取得一定的进展，未来市场空间广阔。

基建板块：抓场馆、交通、京津冀三主题

   据估算，此次冬奥会体育赛事涉及的关联产业收入将达到3000亿元，基础建设是其中重要的一环。
   广发证券指出，冬奥会的申办对基础设施建设的需求主要来自三个方面，其一是场馆建设。通过举办往届奥运会，北京已全面提升了城市的基础设施，2022年冬奥会举办北京的现有场馆就能应对，即使增加也非常有限，基础设施基本能满足要求。但张家口则需要加大城市建设和基础设施建设力度。
   其二是交通基础设施建设，如已经开工建设的京张高速铁路，预计于2019年通车，从北京到市区到达张家口崇礼太子城赛区将可以在1小时之内，张家口由此也进入“首都一小时生活圈”。
   其三是京冀地区尤其是张家口地区的通讯、体育、文化、会展、酒店等配套基础设施建设。
   除了冬奥会的带动外，在经济下行的压力下，基建投资也有望加速。本周管廊建设政策及新闻频出,先是地下综合管廊试点工作确定了包头等10个试点城市,计划3年内建设地下综合管廊389公里,总投资351亿元,再是国务院部署推进城市地下综合管廊建设并出台相关细则。
   长江证券指出，在当前经济下行压力较大,货币政策已多次实施的背景下,政府下半年将大概率加强财政政策,而建筑工程作为拉动GDP　的主要动力,其投资增速有望提升。
   这些利好，显然都有利于基建板块的复苏。

潜力股精选

冀东水泥（000401）下半年业绩弹性增大

   冀东水泥是河北本地上市公司，北京联合河北张家口作为冬奥会的主办城市，对河北本地的上市公司显然是一个大大的利好。公司主营业务是硅酸盐水泥制造、销售。
   长江证券指出，2015年是区域底部反转元年，公司弹性极大。一是一体化战略关系到区域均衡发展、资源再分配等,在经济战略转型的大背景下，其是国家调结构、稳增长的有力举措。二是北京作为一体化的核心区位，其首都的政治背景会给一体化布局注入更强的动力和确定性。三是铁总日前也和三地政府共同成立合资公司,掀起政策落地的第一步棋,未来有望借助交通设施布局逐步铺开。公司弹性巨大。

冀东装备（000856）中国水泥机械的摇篮

   冀东装备在冬奥会申办城市名单确定以后，8月3日就迎来涨停，可见市场对其冬奥会概念股的认同。公司主营水泥机械设备及配件、普通机械设备及配件制造、销售；成套设备销售；普通货运等。
   公司被誉为“中国水泥装备制造行业领头羊”和“中国水泥机械的摇篮”,具备日产2000吨至12000吨新型干法水泥熟料生产线的国内和海外EPC工程服务能力和从工艺设计、装备制造、建筑、安装、调试、保驾、维修、技改的立体“保姆式”服务能力。

河北宣工（000923）张家口唯一上市公司

   河北宣工是张家口本地唯一上市公司，主营推土机、装载机、压路机及系列产品和配件的生产、销售，因涉及冬奥会施工备受关注。去年，公司曾在互动平台上表示，公司高度关注张家口张北新区打造万亿能源新特区可能为公司未来发展带来的机遇，力争以此为契机，大力发展工程机械、矿山机械等五大板块，延伸产业链条，做大做强装备制造业。
   6月12日公司通过深圳证券交易所出售中工国际工程股份有限公司股票37.82万股，交易均价41.45元，扣除相关税费后回笼资金1564.96万元。河北宣工表示，本次交易回笼资金用于补充公司流动资金。

旅游板块：
“冬奥会+旺季”驱动业绩增长

   冬奥会申办成功，无疑将带动北京及周边地区旅游相关服务产业的发展。近段时间旅游板块表现强于大盘，在业内人士看来，市场需求增大带动相关上市业绩增长外，冬奥会申办结果揭晓后，旅游板块将出现交易性机会。举行区域性的重大赛事对于举办地通常能带来较为良好的客流，将对当地及周边旅游产业带来阶段性增长。就目前A股来看，随着大盘震荡探底，旅游板块表现出较强的抗跌性，短期来看冬奥会申办是催化剂之一。
   公开信息显示，今年上半年出境旅游人数6190万人次，同比预计增长16%；国内游人数20.24亿人次，同增9.9%；入境游人数6510万人次，同增4.5%。从业绩来看，旅游业的高增长态势在2015年得到延续。就目前上市公司中期业绩方面来看，已披露的中报业绩预告的多数公司净利润同比出现增长。
   从行业层面来看，随着居民收入水平提升和旅游需求的改变，中国旅游行业的发展由观光旅游逐渐向休闲旅游转型。行业人士表示，进入21世纪以来，旅游业作为新兴的朝阳产业正在逐步发展壮大，全国各地都在大力挖掘旅游资源，发展旅游产业。随着经济社会的迅速发展，人民生活水平的不断提升，我国已经进入大众化旅游时代。在这一阶段旅游行业不断获得政策红利，政策将有望成为行业发展重要的催化因素。旅游业将迎来更大的发展机遇。
   国海证券分析师周玉华分析指出，冬奥会热情恰逢暑期旺季，二者碰撞有望为部分旅游个股及板块带来投资机会，维持行业“推荐”评级。短期建议关注景区类公司，中长期建议重点关注免税、演艺、在线旅游和出境游等子板块发展。具体投资机会方面，短期推荐最受益于冬奥会的国旅联合。除此之外，还包括张家界、桂林旅游、丽江旅游等景区类公司和稳健蓝筹股中国国旅；中长期，推荐中国国旅、腾邦国际、众信旅游和宋城演艺等子板块成长类龙头公司。

潜力股精选

国旅联合(600358)　　投资泰拳设并购基金

   公司一直在体育领域积极探索，今年2月与北京奥林匹克经济技术开发公司、北京国奥世纪资产管理有限公司等签订第十三届冬运会市场经营联合开发协议，显示出大股东在体育领域非凡的人脉和实力。此外，公司还投资泰拳产业，成立体育产业并购基金等。在北京成功申办冬奥会背景下，公司有望凭借冬运会积累的运营经验获得相关机会，未来发展值得重点关注。
   国海证券分析师周玉华认为，公司转型新领域，项目均处于起步建设阶段，将继续跟进公司在各个板块的新进展。看好公司转型新项目的行业属性及未来市值空间。

张家界（000430）B2B2C平台是大势所趋

   公司资产质量逐步改善，正步入收入及盈利能力的上升期。
   国泰君安证券分析师许娟娟分析指出，杨家界索道改善存量资产质量，其分流作用大幅提升营收及盈利能力。此外，受“三公消费”政策影响，公司期间费用率显著下降，提升盈利空间。值得一提的是，地方政府做大平台动力足、能力强，国企改革强化该预期。参考国外要素商做大直销平台的经验以及宋城演艺投资深大智能发展智慧旅游O2O平台的战略方向，许娟娟认为公司借助互联网打造以景区为核心的周边游生态链，推广B2B2C平台是大势所趋，提升公司估值。

中国国旅（601888）为国人“走出去”提供服务

   公司是出境旅游的龙头企业，除了保持原有的业务增长，正请咨询机构围绕中国新增阶层的消费，围绕大健康、大旅游和新科技，为公司制定新的战略。同时，公司切入海外的移民教育、投资置业等多项海外综合服务市场，为中国人“走出去”提供一系列的服务。
   对于巨大游客量的变现，已经产生大量的新维度，对于这些维度的挖掘，将大大拓展现有旅游企业的价值。华泰证券分析师刘洋认为，中国国旅是国内旅游综合业务龙头企业，出境游、国内游、入境游均占据龙头地位；免税业务持续受益于出境游和离岛免税两个细分市场的持续爆发。

下一页：体育板块冰雪关联产业收入将超3000亿

1 2 下一页尾页

金报原创

·大盘震荡调整机构卖出为主
·反弹又现“一日游” 3100点整数关口再遭考验
·直播卖红薯还债悲情牌能否“救赎”钟薛高
·电力股逞强主题基金4个月上涨20%
·大盘企稳反弹机构态度谨慎