银行定存利率现分化 5年期产品显著下调

       ■ 本报记者 吉雪娇

       连续三个月的上涨后，银行定期存款利率“涨势”略显疲态。据融360统计数据，截至6月，2年、3年和5年期定存利率均出现下调，其中5年期定存利率下降明显，为8个月以来最低值。

       分析人士认为，下半年银行定期存款利率总体将保持稳定，不会出现较大波动。但与此同时，大中小银行之间的存款利率差距或将有所扩大。

       中长期定存利率下调

       今年以来，不同于银行理财产品收益率的持续下调，定期存款利率则持续上升，也吸引了不少稳健型投资者的关注。

       据融360数据，截至5月，各期限定期存款利率均值已经连续三个月存款利率上涨，各期限均达到了2018年以来的最高值。其中，3年期定期存款利率涨幅最高，较去年同期上涨了21.3BP，达3.381%。其次是2年期和5年期的定期存款利率，分别为3.351%和2.67%，同比上涨了13BP和12.5BP。

       在融360分析师杨慧敏看来，定期存款利率不断上涨，尤其是长期定期存款利率的大幅上升，反映出银行对核心稳定负债的缺乏。随着经济形势的变化，以及监管对存款指标的考核压力，长期稳定负债的成本仍有进一步上升的空间。

       不过，随后的6月，银行定期存款利率却未能如期迎来“四连涨”，各期限定期存款利率均值呈现涨跌不一的情况。其中6个月和1年期限定期存款利率较5月分别上涨0.3BP和0.2BP；2年、3年和5年期则分别下降0.4BP、1BP和6.2BP。

       “6月时值季末，定期存款利率并没有出现全面上涨。可见，此次季末银行资金较为充裕，揽储压力相对减弱。”杨慧敏认为。

       银行存款利率调整或将加速

       与此同时，银行定期存款利率分化也值得关注。据融360数据，近三个月，3年期和5年期定存利率明显倒挂，尤其是在6月，5年期定存利率均值较3年期定存利率均值低8.2BP，差异继续扩大，为8个月以来最低值。

       杨慧敏认为，其主要原因在于大型国有银行和股份制银行下调5年期限利率，甚至一些银行直接降至2.75%，与三年期基准利率持平，较5月均值最高下降175BP。

       事实上，整体来看，6月城商行和农商行的各期限定期存款利率均值都较5月上涨；而股份制银行和大型商业银行的各期限定存利率表现不一，一年以下期限的仍在上涨，1年以上期限的定存利率都在下降。

       在分析人士看来，中小银行的定期存款利率上涨明显，与近期同业负债发行缓慢的影响不无关联。“同业负债减少，所以中小银行更加关注核心负债的增加。”杨慧敏指出，同时临近季末，中小银行相比大型银行，更容易受到季末流动性的扰动，所以也会促进定期存款利率的上升。

       那么，接下来定期存款利率走势如何？对此，杨慧敏认为，下半年整体市场流动性仍较为宽松，银行的资金相对来说较为充裕，所以银行的定期存款利率将保持相对稳定，不会出现较大波动。

       但需要留意的是，大中小银行之间的存款利率差距或将有所扩大，一些小银行受到外部因素的影响，面临一定的资金短缺压力，或会改变自身的利率定价策略。所以杨慧敏预计，下半年银行存款利率调整或将加速。