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苏渝:私募及游资是本轮行情最大主力

金融投资报 2019-03-24 13:37:01
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■苏渝

  开户,开富!向前,向钱!沪市突破3100点雄关以来,新股民开户数每天都在刷新。据中国登记结算公司的统计资料显示,单日新增A股开户数在最近连续4个交易日中均超过20万,2019年一季度的新增开户总数超过2018年全年。

  2019年以来,股市回暖,一、二月份的开户数据明显有好转,目前新开户的像50、60、70、80后等主流人群开户率相对都较高了,而90、00后,大学生群体是新开户的主要源泉,近期来开户的主要是一些此前没有开过户的年轻人。开户原因是去年底到现在出现了赚钱效应,想着别人这几年已经亏了很多,我现在进场是不是可以抄个底,捡个漏,这是近期开户人群的主要心态。

  一切都可以骗人,唯有成交量不能骗人。3月以来场外资金在加速入场,3月份日均成交额破万亿的交易日已达6日,融资余额从8000亿元以下迅速攀升至8800亿元附近,资金博弈将继续放大波动行情,而每当大盘快速回调,总有一双看不见的手,把大盘稳稳托起。

  这笔神秘的资金来自何方?又是谁在主宰着大盘的沉浮?目前有一种观念认为,3000点以上行情的推动似乎来源于散户积极入市的资金和开放式基金、QFII、大的券商和封闭式投资基金。可从一季度前两个月公布的基金报表看,开放式基金在3000点上方裹足不前,而股市热点却层出不穷,每天涨停的低价股、题材股都有数十只之多,难道是新入市的散户在推动3000点以上的行情吗?回答是否定的,散户入市的资金虽然多,但因为散,各自为阵,根本无力推动大盘,更不用说坐庄了,充其量扮演一个跟风追涨的角色。大盘的起伏,让我们看清了另一双手——私募基金。“私”相对“公”而言,从来都是渺小的,能担当得起调控数万亿成交量的使命吗?回答却是肯定的,在中国私有经济规模发展的今天,私募基金也在不断的壮大,据权威统计,目前深沪股市私募基金的规模已经超过了万亿,这笔资金足以在股市里掀起一波“九级浪”,更莫说制造局部热点来凝聚人气,稳定大盘了。然而,这笔巨资从何而来,又准备来股市里干些什么?据调查,私募资金主要来源于私有企业的闲置资金与民间资本,主要有以江浙游资为代表:譬如温州炒房团撤出的巨资;港台资金:他们通过在内地开的工厂、公司进入股市,他们以福建游资为代表。这从宁波、杭州、福建的一些证券营业部频频攀上交易龙虎榜就能发现蛛丝马迹。他们来股市的目的就是追求资本效益的最大化,说白一点就是牟取暴利。他们一般都打着中国的老虎基金和量子基金的旗号,有的私募基金管理人甚至就公然宣称自己是中国的巴菲特、索罗斯。

  私募基金的操作手法和特征:其一,百分之百主义,选准一只小市值股,然后拉升,快速翻番,做出盈利百分之百的示范以吸引更多的资金加盟,像近期暴炒小盘题材股有多达百只低价股翻番就是例证。其二,是百分之三十主义,进行投资组合,作中长线投资,既坐庄又跟庄达到年收益30%左右。

  私募基金之所以获利能力强,主要原因:一是营运成本低,几个操盘手便能操纵一只股票;二是信息来源准确可靠,多与券商、上市公司和著名股评家有关联,能获得第一手信息,没有信息就请“枪手”编一些动听的故事。三是聚散灵活,打一枪换一个地方,有“行商”性质,能从一个热点转换到另外一个热点。四是行为短期化,带过江龙性质,身轻如燕,进退自如,一旦整体出逃将给市场造成深幅下跌。五是投资品种的多样化,由于私募基金是“全心全意”为客户服务,很多品种都是为客户量身订做的,品种的多元化也是为了分散风险的需要,甚至连一些亏损的ST股,也要炒上一把。但因资金介入太深,上山容易下山难,只有往上拉华山一条路,吸引跟风的新股民高位接盘,让风险意识薄弱的新股民成为最后晚宴的盘中餐。所以,新股民一定不要盲动。

  (苏渝,高级投资顾问,欢迎关注新浪微博,微信公众号chxy9888或苏渝抓牛股)

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