积极应对内外部冲击,有效防范化解金融风险一直是市场关注的一大焦点。那么近年来,银保监会采取了哪些举措?又取得了哪些成绩?10月22日,银保监会党委委员、副主席梁涛在2020金融街论坛年会——“金融合作与变革”平行论坛上披露截至目前的成绩单:“当前影子银行的风险持续收敛,互联网金融风险的形势根本好转,威胁金融安全的‘灰犀牛’得到控制……”
防止影子银行反弹回潮
当前影子银行风险持续收敛。据梁涛介绍,自2017年集中整治,到目前规模较历史峰值压降约20万亿元,从根本上维护了金融体系稳定。
在光大银行金融市场部分析师周茂华看来,影子银行的快速增长势头得到有效遏制,规模较2017年峰值缩小20万亿元,显著降低国内系统性风险。年初以来,国内加快补齐监管短板,规范市场秩序,持续深入治理国内影子银行,金融机构表外信托、委托贷款等同比增速仍在收缩,国内影子银行风险趋于收敛。
所谓影子银行,是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。影子银行造成了资金“空转”现象,资金并未流向实体经济,甚至留下了风险隐患。
“从2017年集中整治以来,针对层层嵌套的银行理财、信托领域进行了持续压降,拆解风险。今年因为疫情等因素,不良的风险上升,基于控制风险的现实考虑,银行理财的转型压降面临了停滞和延期。”零壹研究院院长于百程指出,后续可能面临的问题是影子银行压降放缓,同时需要防范不良风险上升的情况。
苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任助理陶金同样指出,影子银行由于其表外、通道、嵌套、非标准化等性质,监管无法有效监控,又因为刚性兑付、期限错配等性质而存在潜在风险连锁反应的可能。对此,梁涛提出,下一步抓住金融稳定的主要矛盾,防止影子银行反弹回潮,加大不良贷款处置力度。
陶金进一步指出,今年以来受疫情冲击,实体经济盈利和现金流压力增加,信贷违约现象在当前和未来造成不良资产快速积累。对此,监管机构和商业银行未雨绸缪,积极引导进行不良资产的集中处置,取得了良好成效。未来,不良资产还会出现一定程度反弹,但规模不会很大。商业银行可充分利用多种方式处置不良资产,同时多方设法提高资本充足率,提高抵御风险的长效能力。
P2P网贷机构降至6家
除影子银行规模有效压降外,互联网金融风险形势得到了根本好转。在备受关注的全国实际运营P2P网贷机构数量方面,据梁涛透露,已由高峰时期的5000家压降到9月末的6家,借贷规模及参与人数连续27个月下降。
据公开信息统计,今年以来,P2P网贷机构数量实现持续压降。从3月底的139家到6月底的29家,并于8月末压降至15家,截至9月末已仅剩6家。
在于百程看来,从目前全国实际运营的P2P网贷机构数量看,网贷平台的清退进入最后收尾阶段。之所以下降速度如此之快,与监管从严清退、网贷市场本身问题集中暴露及宏观经济带来的压力均相关。他同时指出,与在运营P2P平台数量大幅下降同步的,是绝大部分的平台在退出中或者被立案。如何平稳解决出借人资金问题,将是在网贷清退之后的重点和难点。
“严厉打击非法金融活动,深化中小银行改革和化解风险,防范金融市场异常波动。加大金融反腐力度,严厉打击风险背后的利益勾结和关系纽带。”梁涛在下一步的工作部署中提到,未来将加快构建金融风险防控长效机制。健全重大金融风险应急处置机制,加快补齐制度短板,实现对所有机构、人员、业务以及表内外、境内外风险的全覆盖。
在金融违法犯罪方面,据梁涛介绍,“安邦”“明天”“华信”等不法金融集团资产清理、追赃挽损、风险隔离等工作扎实推进。恒丰银行、包商银行、锦州银行等机构风险处置取得阶段性成效。
“灰犀牛”得到控制
房地产资产泡沫、地方政府债务风险等风险隐患处置情况如何,也备受市场关注。梁涛称,前三季度,新增房地产贷款占全部新增贷款比重较去年同期下降3.7个百分点。配合地方政府化解隐性债务风险,近三年银行保险机构累计增持地方政府债券11万亿元。
他也特别提到,“今年以来,面对新冠肺炎疫情带来的冲击,我们及时出台一系列纾困措施,全力以赴推动经济恢复正常循环,提早谋划应对风险反弹回潮,严密监测防范外部风险冲击,有效防止了公共突发卫生事件引发重大金融风险”。整体来看,威胁金融安全的“灰犀牛”得到控制。
“目前,房地产泡沫化风险是影响我国金融安全的最大隐患,其次是地方政府隐形债务问题。”在周茂华看来,未来房地产金融政策整体中性略偏紧,管理层将坚决遏制资金违规流入房地产,房企融资渠道收窄;防范房地产非理性拿地、加杠杆,房企为加快资金周转,不排除部分房企以价换量,降价销售、加快资金回笼等,但整体上,国内楼市“三稳”仍是主基调。
地方政府隐形债务化解方面,周茂华提到,关键是摸清债务规模、结构,在地方债治理方面,近年来,国内管理层加快健全国内监管、审计制度体系,建立地方政府债务风险预警机制,在坚决遏制增量、逐步化解存量情况下,严格规范地方政府举债行为“堵后门、开前门”。
实践表明,这些措施取得良好效果,但周茂华同时指出,地方政府债务化解的复杂性,需要平衡好稳增长与防风险,且涉及各项制度、法律、规范完善,各级政府部门人员思想建设、绩效考核等,地方政府债务防范化解仍需久久为功。
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银保监会非银行机构检查局副局长裴涛:
金融开放提升或带来更长风险链条
北京商报讯(记者孟凡霞宋亦桐)在2020金融街论坛年会“汇聚金融人才创新引领优势推动金融业开放变革与合作发展”分论坛上,裴涛指出,越是开放越要重视安全,越要统筹好发展和安全两件大事,增强自身的竞争能力,开放监管能力、风险防控能力。金融业开放水平的提升,可能带来更加复杂的风险因素和更长的风险传导链条,会加大识别风险、处置风险的难度。
裴涛认为,监管部门要结合中国国情并参考国际上的最佳实践来完善监管标准、会计准则等制度和安排,构建以资本偿付能力、流动性、资产分类、公司治理、内部控制、市场声誉、合规记录,包括过往的业绩等为主要内容的全面风险监管体系,使防范金融风险的能力和金融业开放的水平相适应。
中国人民大学财政金融学院教授陈忠阳:
超低利率贷是一种溺爱式贷款
北京商报讯(记者岳品瑜刘四红)在金融科技与创新暨第二届成方金融科技论坛上,陈忠阳谈到了超低利率问题。在他看来,对于中小企业提供超低利率并非好事。如果说高利贷是掠夺性贷款,那超低利率贷则是一种溺爱式贷款,会把企业和人给惯坏。
陈忠阳称,对于金融市场,超低利率会扰乱金融市场正常的价格体系,尤其是基于风险定价体系会受到扰乱;另对机构来说,一些正常的尤其是一些特色性的中小银行,在超低利率下会受到挤压,难以存活,即便按照传统方法能做好小微业务,也会面临很大挑战。此外,超低利率对企业和个人造成溺爱,在资金滥用、过低成本,甚至投机性的使用下,能否有效的供给也值得关注。
(文章来源:北京商报)