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诺亚控股:一季度实现非GAAP净利润2.6亿元 转型效果初显

金融投资报 2020-05-20 15:20:53
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5月19日,诺亚控股(纽交所证券代码:NOAH)发布今年第一季度未经审计财报,1-3月公司实现归属于股东的非GAAP净利润2.6亿元人民币,环比增长119.6%,一季度达成盈利预期。

金融投资报记者 苏启桃

5月19日,诺亚控股(纽交所证券代码:NOAH)发布今年第一季度未经审计财报,1-3月公司实现归属于股东的非GAAP净利润2.6亿元人民币,环比增长119.6%,一季度达成盈利预期。

从2019年第三季度开始,诺亚逐渐放弃了“非标类固收”产品投放,向标准化产品全面转型,诺亚整体募集量在2020年第一季度达到231.9亿元人民币,环比上升76.1%。其中公募、标债、股票基金等标准化产品同比上升496.3%,环比上升96.9%。扣除非标类固收产品后,总募集量同比上升287.5%,环比上升88.3%。

核心业务增长符合预期

2020年的新冠疫情,加速了中国财富管理机构从泛资管向真资管的切换进程,加速了为客户提供“净值化”产品的速度,行业从产品驱动、卖方销售向买方投顾、为客户提供资产配置服务持续转型。

截至2020年第一季度,诺亚累计配置规模达7,099亿,同比增长11.6%;累计服务高净值客户规模达356,023人,同比增长29.5%。在核心业务数据方面,2020年第一季度,诺亚实现销售净收入7.5亿元人民币,环比下降5.4%;归属于股东的非GAAP净利润2.6亿元人民币,环比增长119.6%。收入环比小幅下降的原因,主要源于在疫情影响中的其他业务收入减少。一季度海外板块净收入2.1亿人民币,同比下降16.1%,环比下降12.7%,占集团总收入27.8%。

从客户数量来说,2020年第一季度,包含公募基金在内的活跃客户数达到16831人,环比增长4.0%;其中公募基金活跃客户12756人,环比增长9.2%;同时截至2020年3月底黑卡客户数为880,同比增长16.1%;一季度黑卡客户新增募集量共42.5亿,总AUM达到788.5亿,占集团总AUM的48.8%。诺亚的客群学历比较高、具备高收入或者高收入潜力、也对投资理财认真地长期学习,从过去几个月的发展来看,客户对行业转标的适应度远超我们的预期,他们理解宏观周期,接受资产配置、并在资产中增加标准化产品。

对此,诺亚控股CFO潘青表示:“与单纯的数量相比,我们很高兴看到与标准化产品转型一致的产品结构的明显转变。2019年第一季度,在我们的募集量中,单一非标信贷产品募集量占比79%,而标准化产品仅占11%。2019年下半年转型后,组合显然发生了变化,标准化产品占比达到总募集量的82%。尽管我们还不能说在战略转型方面取得完全胜利,但是显然我们已经看到了成功的最初标志。”

资产管理板块驱动AUM多元化发展

在标准化资产的大时代,财富管理行业进入资产配置驱动的新范式,很多大中型商业银行已经分拆资管部,设立银行理财子公司,打造自己的资管品牌;券商财富管理转型,推出自己的MOM、FOF等业务。

对诺亚而言,歌斐资产是实现诺亚财富的独特品牌定位——具备资管能力、拥有资产配置优势的财富管理公司。歌斐资产的定位是“专注资产配置,追求绝对回报”。

遵循诺亚集团制定的大方向,从非标转标开始,在资产管理端,截至2020年3月31日,歌斐AUM为1617亿,环比下降5.0%,同比下降5.5%,其主要原因是另类信贷基金是主动退出。剔除信贷类资产的影响后,私募股权、公开市场、房地产、多策略合计AUM略有增长,环比上升0.8%,同比上升7.1%;海外资产管理规模264亿人民币,资产管理规模264.1亿人民币,占集团总AUM16.3%,同比增长6.9%,环比增长6.5%。

“我们理解高净值客户越来越看重资产配置能力,也第一次将歌斐AUM的多元增长纳入了管理层的KPI。”诺亚控股董事局主席、创始人兼CEO汪静波说。

线上转型赋能前线展业

受全球疫情影响,诺亚全面搭建线上业务。新冠疫情期间,诺亚超过99.5%的客户全程无接触在线完成全部的交易和服务。

在长期积累线上、线下投资者教育优势的基础上,诺亚自中国春节以来共开设了100多场线上课程和产品路演,单日高峰达8场,联手99位行业大咖、客户企业及被投企业举办了大量优质直播活动。通过诺亚官微、官网等发布近百篇直播“干货”,邀请到景林、高毅、鹏扬、高瓴、黑石等国内外投资机构专业投资人及武志红、单霁翔、王伟忠等人文大家齐聚直播间,几乎每天与投资人见面。

从大年初一开始的“新春线上投策会”到“诺亚家里蹲”,直播内容也在持续迭代升级。现主要包括“金牌投资人”、“财富人生”、“诺亚第一时间”、“诺亚医学院”、“诺亚老友记”、“诺亚国际零距离”等固定栏目板块,以满足投资人对疫情当下投资、生活、教育等不同需求。

据统计,线上直播累积观看人次超13万,其中通过“诺亚家里蹲”栏目吸引获高净值新客近1600位,直播营销形式获得高净值客户认可拥护。

同时,诺亚大学对内发布“理财师家里蹲”栏目及多期全员培训教学内容,为疫情当下全员学习进步提供了良好氛围。

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