“以房养老”好是好风险谁承担？

金融投资报 2014-06-25 08:19:12

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保监会23日正式发布的指导意见称，7月1日起，未来两年，北京、上海、广州、武汉将正式开展老年人住房反向抵押养老保险试点，这意味着“以房养老”商业保险正式开闸。

   反向抵押养老保险是一种将“住房抵押”与“终身养老年金保险”相结合的创新型养老保险，即拥有房屋完全产权的老人，将其房产抵押给保险公司，继续拥有房屋占有、使用、收益和经抵押权人统一的处置权，并按照约定条件领取养老金直至身故；老年人身故后，保险公司获得抵押房产处置权，处置所得将优先用于偿付养老保险相关费用。

反馈
保险公司参与热情不高

   保监会对于可开展以房养老试点的保险公司做出了严格的限定。其中包括，已开业满5年，注册资本不少于20亿元；满足保险公司偿付能力管理规定，申请试点时上一年度末及最近季度末的偿付能力充足率不低于120%等。
   保监会人身保险监管部主任袁序成表示，由于以房养老对于保险公司的要求特别高，因此未来能参与到以房养老政策的保险公司数量将十分有限。截至目前，尚未有保险公司或相关以房养老的保险产品在保监会申报。
   目前，多数寿险公司由于此前没有以房养老的相关经验，产品仍处于研发阶段。
   产品还未面世，几家寿险公司却表达了担忧。某保险公司负责人表示，由于参与以房养老的消费者都是60岁以上的老年人，很容易出现改变主意的现象，另一方面，若被保险人身故，而被保险人的家属不承认以房养老的保险合同，那么会造成很大的社会舆论压力，给保险公司带来不必要的麻烦。
   保监会方面也反复强调，保险公司开展此项业务，将面临较为突出的利率风险、房价波动风险、长寿风险等。
聚焦房价涨跌怎么“算”？
   如果房价上涨，房屋增值怎么办？根据指导意见，保险公司推出的试点产品分为参与型和非参与型，也就是可以按照合同约定，决定保险公司是否参与分享房产的增值收益。
   如果房价下跌了怎么办？业内人士指出，保险公司要承担这个风险，对于专业的投资运行机构——保险公司而言，可以通过资金的运作、再保险等形式化解或是降低这一风险。
   当然，这一商业保险新事物还面临着房屋70年产权到期后怎么办这一重大问题。如果70年产权到期后，抵押房屋要有偿续期，那么续期费用将是一个巨大的未知风险。如果续期费用太高，保险公司很可能会无利可图，甚至亏本。
   武汉科技大学金融证券研究所所长董登新认为，“以房养老”商业保险仅仅是我国社会养老保障体系的补充，这一试点的推出之所以引发争议，不是产品有问题，而是作为社会养老保障体系的主干出现了缺失，化解养老困局所必需的普惠式基本养老产品仍有待于完善。
   董登新同时建议，应从房产评估、土地政策、寿命估算、产品解释等方面建起完整的配套体系，确保试点产品平稳落地。本报综合
通俗的说，以房养老即是倒按揭，即把有独立产权的房屋抵押给保险公司，取得每月的养老钱。

最新消息
武汉下月试点“以房养老”

   将房子抵押给保险，定期拿养老钱，身故后居住的房子归保险公司所有。这种由保险公司开展的以房养老方式，下个月将在武汉试点。
   湖北保监局相关人士表示，“以房养老”具体实施措施和相关细则还在讨论研究制定阶段。该人士表示，“以房养老”能否顺利实施，不是某一个部门能决定的，需要包括政府、险企、监管部门共同去推动。
   有哪些保险公司正试点“以房养老”呢？据业内人士透露，各家银行都在布局“以房养老”，合众人寿在武汉近郊推出的大型养老社区，目前已入住一百多户。此外，泰康、平安、新华等保险公司也在加紧圈地建设养老社区。其中，泰康人寿已在武汉选址，准备建养老社区。

链接
成都“以房养老”第一人自称后悔
   事实上，成都已出现“以房养老”的第一人称后悔的情况，虽然签订服务合同的一方不是金融机构，但合同内容符合“以房养老”的含义。
   2012年10月，时年79岁的他与当地社区管理机构签订协议，由社区出钱出力帮钟大爷养老送终，大爷百年之后，把自己的房子赠送给社区。然而，近日回访钟大爷，钟大爷却说自己后悔了：没用到社区的钱，自己的钱也难支取。

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