探索银行理财高质量发展 资管机构如何聚势共赢？

金融投资报记者 吉雪娇

11月10日，由普益标准主办，浦银理财联合主办，西南财经大学信托与理财研究所提供学术支持的“第十二届普益标准财富论坛”在上海举行。本届以“聚势·共赢：探索银行理财高质量发展新征程”为主题，通过嘉宾主题演讲、圆桌对话等多种形式，着眼当前经济金融改革发展的热点问题，聚焦前沿领域。

构建全周期服务链条

2023年以来，随着资管新规及系列配套实施细则的全面落地实施，资管行业在完成过渡期整改任务基础上，保持着稳中求进的发展态势。响应国家战略布局，积极服务实体经济，逐步形成协同发展的竞争新格局，探索银行理财高质量发展路径，成为资管和财富管理行业体系建设的共识。

本届论坛中，业界大咖聚焦国家战略布局、服务实体经济、促进共同富裕、实现银行理财业务转型升级等方面积极建言献策。

西南财经大学信托与理财研究所所长、普益标准专业委员会主任翟立宏认为，在当前中国经济发展背景下，银行理财高质量发展的本质就是遵循客观经济规律，充分发挥金融服务实体经济的正向作用，秉持以人民为中心的价值取向。“在推进高质量发展进程中，理财公司作为重要市场机构投资者，需主动发挥好长期资金汇集、优化资源配置、穿越周期波动的功能性作用，在响应政策号召的基础上，从多方面不断拓宽展业空间，以增强自身在市场中的竞争力，助力高质量发展。”

上海浦东发展银行副行长谢伟表示，银行理财公司作为市场上重要的投资机构，应以服务实体经济为核心，大力支持国家重大战略，支持实体经济创新发展，支持建设现代化产业体系。同时，要坚守稳健经营，深入理解客户的核心需求，加强产品创新设计，优化产品供给，为广大人民群众提供更加便捷、高效、多元的财富管理服务。

从优化金融服务到优化资产管理服务，中国社会科学院财经战略研究院院长何德旭认为，应该从四方面着力，一是要加快创新与转型，包括资管产品、服务、模式，都要加快创新与转型。二是要构建全生命周期的资管产品的服务链条。三是要加快数字化转型的步伐，利用现代科技加快推进资管行业的数字化。四是要按照监管的要求防控好金融风险，确保资管行业行稳致远。

共研银行理财新路径

随着债市回暖，2023年以来，银行理财市场逐步修复，正式步入高质量发展轨道。

中银理财副总裁戴赜指出，理财机构应不断健全优化全面风险管理机制，建立组织健全有效制衡激励与约束合理的风险治理架构，并从业务能力、数据能力、科技能力、治理能力四个方面持续深化数字化转型。

未来理财行业的发展，仍然离不开一个“新”字。浦银理财党委书记、总经理曹江涛认为，新时代的银行理财具有其新的特点。资管新规后时代，理财市场形成新格局，具体表现在理财公司主体数量基本稳定，理财发行主体逐年减少及理财公司市场化销售能力大幅提升；同时，新时代的银行理财必须有新作为。从个人投资者“四笔钱”的财富配置模型出发，银行理财应该守牢“活钱管理+稳健投资”，发力“保障管理+进取投资”，把握当下，在规模、结构、质量、效率等各方面实现优化和提升，实现行业新发展。

工银理财副总裁李雪松指出，从现阶段形势看，银行理财高质量发展正处于重要的战略机遇期。从未来趋势上看，银行理财在推进自身高质量发展中助力金融强国建设，要重点谋划好“五篇文章”：一是深耕细作普惠金融；二是持续发力科技金融；三是积极拥抱数字金融；四是加快布局养老金融；五是深度践行绿色金融。

“如果以资管新规后理财净值化作为银行理财的‘一次转型’，那么当下银行理财的高质量发展目标可以说是‘二次转型’。”招银理财首席产品官郑福湘表示，“二次转型”需要思考三个问题，一是如何运用理财客群结构的演变更好地服务好广大客户，二是自身能力的持续提升，三是客户体验提升与渠道服务的升级。

在西南财经大学中国金融研究院教授、普益标准首席经济学家王鹏看来，资管体系高质量发展不仅是国家金融竞争力提升的重要表征，更是其重要驱动力。“资管体系的高质量发展对应着国家金融竞争力的提升，是金融强国的重要内容。”