多家银行再度下调存款利率 5年期定存利率低至2.25%

金融投资报记者 吉雪娇

新一轮存款利率下调再度开启。

9月1日，工、农、中、建、交、邮六大国有银行，以及多家股份行发布公告，调整人民币存款挂牌利率。此次调整主要为1年及以上中长期存款利率，下调幅度多在10-25基点之间。而在此次下调后，国有大行5年期存款挂牌利率已降至2.25%。

最高降幅达25个基点

相比于6月的下调，此次银行存款利率调降幅度普遍更大，且主要针对中长期存款产品。其中，定期存款1年期、2年期、3年期、5年期，挂牌利率普遍分别下调10个基点、20个基点、25个基点、25个基点。

具体来看，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行2年期定存挂牌利率下调20个基点至1.85%，3年期定存挂牌利率下调25个基点至2.2%，5年期定存挂牌利率下调25个基点至2.25%。此外，1年期定存挂牌利率下调10个基点，调整后邮储银行降至1.58%，其他5家银行降至1.55%。

同时，兴业银行、光大银行、民生银行、平安银行、招商银行、浦发银行、渤海银行、恒丰银行等股份行也在9月1日对存款利率进行了调整，下调涉及的期限品种、幅度与国有大行保持一致。

由于此前挂牌利率不同，各家股份行调整后的利率水平也有小幅差异。其中，1年期定存挂牌利率下调至1.55%-1.75%；2年期定存挂牌利率下调至1.85%-2.1%；3年期定存挂牌利率下调至2.2-2.25%；5年期定存挂牌利率下调至2.25-2.3%。

值得关注的是，最终执行年利率可能跟随存入金额变动，各地方银行分行会根据实际情况有差别定价，一般会在总行挂牌公告利率的基础上有所上浮。

以建设银行为例，目前3年期定期存款(整存整取)挂牌年利率为2.2%，如果存入金额达到2万元，年利率可上浮至2.5%；如果存入金额达到3万元，年利率可上浮至2.55%；如果存入金额达5万元，年利率可上浮至2.6%。

不排除继续下调存款利率

去年以来，存款产品利率已经历三轮下调。

此前两轮分别在去年9月和今年6月，均为国有大行率先调整，股份行及城商行等中小银行陆续跟进调整。其中，今年6月，国有大行2年期定存挂牌利率下调10个基点至2.05%，3年期和5年期挂牌利率均下调15个基点分别至2.45%和2.5%。总体来看，此次存款利率调整幅度大于前两轮，且初步调整范围更大。

对于此番存款利率下调，市场亦有充分预期。

8月17日，央行发布《2023年第二季度中国货币政策执行报告》，其中提出，“商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平”。

融360数字科技研究院分析师刘银平指出，近两年银行存款利率持续走低，但受投资环境影响，存款呈现出定期化、长期化的趋势，导致银行存款成本率居高不下，但贷款市场利率不断走低，银行净息差压力持续加大，随着LPR下调，存量房贷利率调整落地，存款利率下调也势在必行。银行下调的以长期存款为主，引导储蓄资金从长期向中短期转移。

“在当前LPR降息、存量按揭利率下调、存款定期化背景下，下半年银行体系NIM收窄压力攀升，迫切需要银行体系进一步加强负债成本管控，稳定净利息收入水平，增强银行体系可持续经营能力及抗风险能力。”光大证券首席金融业分析师王一峰在研报中指出。

据测算，本轮存量按揭利率下调影响上市银行息差8bp左右，对应上市银行净利息收入规模减少1834亿。按2022年上市银行一般存款总额170万亿左右计算，则存款综合利率需至少下调10bp才能予以对冲。考虑到一次下调存款利率不足以对冲全部按揭贷款利率下调影响，王一峰认为，未来不排除继续下调存款利率或MPA考核上限。

结合自身情况灵活资金配置

业内人士预计，在全国性商业银行下调后，后续地方性中小银行也将陆续调整存款挂牌利率。但存款利率下调的节奏、幅度可能不会完全一致。“地方性银行存款利率调整一般滞后于全国性银行，且往往并非一次调整到位，会根据监管态度、同类银行及本地区银行的利率调整情况、自身揽储压力等方面来灵活调整定存利率。”

这也意味着，不同银行间的利率分化或更为明显。金融投资报记者调查发现，截至目前，部分城商行定存利率仍相对较高。如某城商行1年期、2年期、3年期、5年期利率分别为2.25%、2.85%、3.5%、4%。同时，在大额存单方面，据中国货币网披露的大额存单发行信息，中小银行近期发行的部分3年期大额存单产品利率仍在3.2%以上，最高为3.5%，利率方面仍有一定的优势。

在此情况下，分析人士认为，对于仍选择存款产品的稳健型投资者而言，在满足流动性需求的情况下，可以优先选择期限相对较长的产品锁定存款利率。同时，目前不同银行存款利率差异较大。可结合考虑自身的实际情况，来进行灵活的资金配置。

此外，随着低利率时代的到来，投资者可能转向债券、股市、基金、理财等投资方式。

财经评论员郭施亮认为，随着银行定期存款与大额存单利率的下调，对稳健型与保守型的投资者影响最大。在存款利率下调的背后，可能会影响到部分储户的风险偏好与投资行为，甚至会引导部分存款资金流向股市或者基金市场，为资本市场带来一定的增量资金补充。

“不过，当前股票市场的投资环境不算很友好，市场依然缺乏持续性的赚钱效应。”郭施亮指出，从资产保值增值的角度考虑，储户们可能会考虑把钱存至利率更高的银行，或者投向银行理财渠道，以获得更好的资产保值效果。”

总体来看，低利率时代，多元化配置渐成趋势。对于保守型投资者而言，可根据自己目前的情况，配备多元化的理财产品，分散投资渠道，根据自己的承担风险能力和收益目标，合理配备资产。