■本报记者 刘庆华
自今年9月末A股市场掀起一波上涨行情以来,基金发行市场也悄然回暖。尤其是前期持续低迷的权益类基金,其发行数量和发行份额占比均有明显的提升。近日,基金公司竞相推广的中证A500基金的集中发行,更是将这一波发行热情推向了高潮。
Wind数据显示,10月份股票型基金发行规模为152亿元,占发行总规模的比例达到46%;这一比值也是2019年以来的单月最高值。11月以来截至11月11日,股票型基金募集资金322亿元,占发行规模的比例已达到66%。其中,指数型基金的贡献最大,这也显示出指数投资的热度空前。市场人士认为,权益类产品认购数量占比的提升,是市场回暖和投资者信心增强的积极信号。
中证A500基金集中发行
中证A500基金的集中发行,直接推动了本轮权益类基金发行的明显回升。9月末,首批10只中证A500ETF发行成立,每只基金的发行规模均达到了设立的募集规模上限20亿元,合计募集资金达到了200亿元,占当月新基金发行规模的23%左右,而且部分中证A500ETF的发行天数在10天以内。在当月新基金的发行中,股票型基金的发行规模总占比仅有29%,显示中证A500ETF的发行为权益类基金的发行贡献了绝大部分力量。
10月下旬,第二批中证A500基金开始发行,以联接基金和指数基金为主,为场外投资类型。由于第二批产品未设置募集规模上限或上限设置较高(50亿元或80亿元),因此,最终募集规模也更高。其中,广发中证A500指数发行规模达到79.96亿元,成为发行规模最大的中证A500指数基金,也是今年以来发行规模最大的权益类基金。该基金发行期为8天,有效认购户数为9.27万户,在年内成立的基金中认购户数排名第2,末日比例配售的比例为48.3%。
在其余的产品中,有基金一日售罄。例如,泰康中证A500联接只发行一天,募集规模达到52.59亿元,有效认购户数超过3万户。另有7只产品的发行天数都在10天以内。整体来看,第二批10只中证A500场外指数基金合计发行规模达到了405亿元。
值得一提的是,第二批中证A500产品不仅发行规模大,有效认购户数也居前列。例如,天弘中证A500的募集规模上限设定为50亿元,最终募集规模为39亿元左右,有效认购户数达到10.04万户,是今年以来成立的基金中有效认购户数最多的基金。此外,招商中证A500联接、易方达中证A500联接、华夏中证A500指数、国泰中证A500联接和博时中证A500指数的有效认购户数分别为8.4万户、7.9万户、6万户、5.6万户和5.6万户,显示中证A500产品吸引了众多个人投资者参与。
此外,在11月发行的第二批中证A500ETF产品中,华夏中证A500ETF 一日售罄,配售比例为86%,再次将中证A500的发行推向高潮。
对比今年9月之前成立的中证A50指数产品的发行情况,中证A500的发行热度提升也较为明显。今年1—8月,共有24只中证50ETF、联接基金和指数基金成立,合计募集规模201亿元,平均募集规模仅8.4亿元。
指数基金发行规模提升
除了中证A500指数基金外,近期发行成立的一些权益类基金也有不错的发行规模。沪深300ETF永赢、兴证全球红利量化选股、泓德智选领航、银河上证国有企业红利ETF等的发行规模均在5亿元以上,而在此之前,今年有超过500只权益类基金发行规模在5亿元以下,占比为92%。
受益于此,权益类基金的发行规模占比有了较为明显的提升。Wind数据显示,10月份共有55只基金成立,募集规模333亿元,其中股票型基金28只,募集规模152亿元,占募集总规模的比例达到46%。这一比例是2019年以来的单月最高值,其中指数型基金的贡献最大,这也显示指数投资的热度空前。
11月以来截至11月11日,共有27只基金成立,募集规模491亿元,其中股票型基金14只,募集资金322亿元,占发行规模的比例达到66%。11月仅过了三分之一的时间,股票型基金的募集规模就超过了前10月,占发行规模的比例也是2019年以来首次提升至50%以上。显然,权益类产品认购数量占比的提升,是市场回暖和投资者信心增强的积极信号。
整体来看,截至今年11月11日,共有953只基金发行成立,合计募集资金9360亿元。其中,股票型基金360只,募集规模1496亿元,占全部发行规模的比例为15.99%。从股票型基金的发行份额及占比来看,这两项指标值均已超过2023年的水平。债券型基金今年以来的发行规模为6994亿元,占全部发行规模的比例为74.72%,仍然维持在较高水平。混合型基金的发行相对落后,今年以来共有224只基金成立,募集规模仅589亿元,占全部发行规模的比例仅为6.3%。
近年来,指数基金作为一种投资工具,以简单、便捷、高效、透明、费率低等优势,成为居民财富管理、分享经济增长成果的重要投资方式。发行市场的变化也反映出,指数基金已经成为基金规模增长的重要力量,尤其是ETF规模的增长,为基金公司管理规模的提升起到了关键的作用。
依靠宽基ETF规模的飙升,华泰柏瑞基金强势跻身非货规模前十强;而一些缺少ETF产品布局的基金公司,其管理规模排名则开始下滑。
基金管理人也积极布局指数基金,尤其是对ETF的布局,成为当下最为重要的业务发展方向之一。截至11月11日,市场上正在发行或即将发行的94只产品中,有45只为指数基金,占比近半。其中,ETF有19只,占比达到20%。