今年基金发行募资1.15万亿元 全年未现“百亿基” 单只基金平均发行规模创历史新低

金融投资报记者 刘庆华

在权益市场表现低迷、基金净值涨少跌多的背景下，2023年公募新基金发行市场总体低迷，尤其是权益类基金发行处于低位。据Wind统计，截至今年12月28日，全年共有1262只新基金产品发行成立，合计募集资金11530亿元。单只基金平均发行规模则创下历史新低，仅为9.14亿元。在历史上，仅有两个年度公募基金的单只基金平均发行规模低于10亿元。

全年共有1262只新基金发行成立

据Wind统计，截至今年12月28日，全年共有1262只新基金发行成立，合计募集资金11530亿元。就发行规模而言，这一水平是自2019年以来5年中的最低发行水平。其中2020年和2021年发行规模均在3万亿元左右，而2019年和2022年则分别为1.37万亿元和1.48万亿元。

考虑发行数量的话，2023年单只基金平均发行规模则创下历史新低，仅为9.14亿元。据Wind统计，自2001年首只公募基金发行以来，23年里仅有两年新基金发行平均规模低于10亿元，分别是2017年的9.95亿元和2023年的9.14亿元，其余年份平均发行规模均在10亿元以上。甚至在大熊市的2018年平均发行规模也接近12亿元。

而近四年以来，各年公募基金发行数量都超过1000只，供给的增大也成为市场低迷时期基金发行困难、平均募集规模上不去的重要原因。

今年1—12月份，仅有5个月新基金发行规模在千亿元以上，1月份和10月份受跨年、长假等因素影响，分别仅发行募集了403亿元和545亿元。不过，临近年末，发行市场出现了一丝暖意，11、12月份连续两个月月度募集资金规模均超过千亿，且12月份募集资金规模在1900亿元以上，同时12月单只基金发行平均规模达到13.46亿元。不过这种“回暖”仍然主要依赖于债券基金，12月份债券基金发行规模达到1611亿元，而权益类基金发行规模仅为287亿元。

权益基金与债券基金发行比例三七分

股债分化严重也是今年新基金发行市场的一大特色。其中，债券基金是发行市场的绝对主力，发行规模占比超7成。

从单只基金发行来看，今年以来发行成立的基金中没有百亿基金，单只基金最高规模为80亿元，共7只。另有19只基金发行规模在79亿元以上，不到80亿元，这些基金均为债券型基金。这些基金认购户数多在500户以下，被机构定制的概率较大。

权益类基金最高发行规模为55.58亿元，这一成绩来自嘉实中证国新央企现代能源联接，该基金自12月1日起发行，12月25日成立，创下年内最高权益类基金发行规模。在此之前，今年4月成立的华安景气领航一直位居权益类基金发行规模首位，在16天的认购期里，募集规模就达到54.53亿元。

这也反映出今年股债新品发行的不同命运。今年以来，权益类基金发行规模约2692亿元，在总规模中占比23%，而债券基金发行规模合计达到8198亿元，在总规模中占比超过71%。

5家基金管理人发行规模超500亿元

从基金管理人的角度看，今年以来共有136家基金管理人发行设立了新产品。虽然发行市场低迷，新基金发行困难，但有的基金管理人仍然发行了数十只新产品。例如，截至12月28日，华夏基金旗下有超过60只新产品在今年成立，位居行业首位，易方达发行设立的新产品也接近60只。汇添富、南方、富国、广发、嘉实等发行设立的新基金数量均不低于40只。另一方面，包括博远、天治、中庚、汇安、睿远等在内的20家基金公司全年只有一只新产品发行成立。

就发行规模来看，全年共有5家基金管理人发行的产品规模在400亿元以上，分别是易方达、南方、嘉实、招商、鹏华，分别为441.33亿元、436.81亿元、412.31亿元、406.76亿元、400.11亿元。

富国、广发、浦银安盛、华安发行规模在300亿元至400亿元之间，博时发行规模接近300亿元。这十家公司合计发行规模超3817亿元，在总发行规模中占比达到了33%。也就是10家公司占据了发行市场三分之一的规模。

其中，浦银安盛并不是市场理解的传统意义上的大公司，该基金在今年发行市场上取得的成绩，主要源于4只债券基金发行规模接近80亿元。