新基金业绩分化  两类产品亏损居前

金融投资报记者 刘庆华

今年以来，权益类基金发行艰难，尤其是主动管理的权益类基金，发行成立数量减少，发行规模也大幅下降。从业绩表现来看，今年以来新成立的主动权益类基金在收益率上也出现了较大的分化，仅有约20%的新基金成立以来取得正收益，单只基金最高收益率达到33%左右，同时，有21只基金成立以来亏损20%以上，最高亏损超35%，投向光伏的基金和追高传媒的基金亏损较为明显。

北交所主题基金领涨

从普通股票型、偏股混合型等主动权益类基金来看，据Wind统计，今年内成立的新产品共有314只，合计募集了1310亿元，平均规模仅4.17亿元左右。而在2021年和2022年，全年成立的新基金分别为673只、424只，募集资金规模分别为13603亿元和2226亿元，平均募集规模为20.21亿元和5.25亿元。可见从去年开始，这些类别的产品发行就陷入低谷。

主动权益类新基金的业绩表现也出现较大的分化。314只基金中，截至12月13日，仅有62只基金自成立以来净值免于下跌，占比仅20%，其中又只有29只基金收益率超过1%，占比仅9%。

但单只基金收益率最高达到了32.82%，这一成绩来自泰康北交所精选两年定开A，该基金成立于今年4月7日，是主要投向于北交所的主题基金。该基金成立后净值震荡上行，到了今年10月末，北交所掀起一波强劲的上涨行情，该基金净值涨幅加大。据基金管理人官网显示，该基金更新至12月8日的净值为1.3282元。

此外，广发成长领航一年持有A、金信优质成长、申万菱信智能生活量化选股A、永赢先进制造智选A收益率均在10%以上，分别为17.25%、15.26%、11.50%、11.02%。

广发成长领航A成立于今年3月，三季度末主要配置了机械设备、计算机、电子等行业的个股;金信优质成长成立于今年4月，在三季度末主要持有医药生物、机械设备等行业;申万菱信智能生活量化选股A成立于今年3月，采用量化投资，个股占比较为均衡;永赢先进制造智选A成立于5月，主要持有家电、机械设备、计算机等个股。

21只基金亏损20%以上

尽管从成立时间看，年内收益率表现居前的新基金多成立于今年3—5月，但同一时间段成立的基金同样也有亏损幅度较大的，这些基金有的投资新能源产业，代表如泓德新能源产业A、易米低碳经济A等。也有一些基金追高买入上半年大涨的传媒，后在传媒板块调整时净值下挫。

泓德新能源产业A是年内新成立的基金中，成立以来亏损最多的，该基金成立于今年3月，截至12月13日，累计亏损35.47%。这主要是由于该基金为新能源主题基金，且从配置来看，该基金主要配置了光伏行业和能源金属。而今年以来，光伏是新能源产业中跌幅最高的细分行业。数据显示，今年年初以来，中证光伏产业指数累计下跌超过了42%。

富安达产业优选A、嘉实优享生活A、永赢数字经济智选A、易米低碳经济A分别下跌29.61%、29.51%、28.13%、28.07%。其中，易米低碳经济A成立于今年3月，二季度末重仓光伏板块，三季度末则主要持有光伏、新能源车等。

富安达产业优选A成立于今年3月，二季度主要配置传媒、电子和计算机，今年三季度末主要配置电子、汽车、医药生物、计算机等，或许追高传媒是导致该基金下跌的主要原因。与之类似的基金是永赢数字经济智选A，该基金成立于今年4月，二季度末也主要配置了传媒、通信、计算机，三季度末则减持了传媒、通信，增持了电子。嘉实优享生活A成立于今年1月，成立以来主要配置白酒板块。

除上述5只基金外，还有泓德汽车产业升级A、华夏新材料龙头A、华安碳中和主题A、国泰君安创新成长A、东财成长优选A等16只基金也亏损20%以上。