ESG系列（七）| 认识两类ESG金融产品

近年来，各市场主体越来越重视践行ESG理念，金融机构开始将ESG因素逐渐纳入到投融资决策当中去，大力发展ESG金融产品。银行及银行理财公司积极布局ESG主题理财产品，公募基金公司的ESG基金发展也按下加速键。

ESG主题银行理财产品

近年来，ESG主题银行理财产品数量和募集规模不断增加，自2019年第一款ESG主题银行理财产品发行以来，这类产品已累计发行超过250款，截至2022年末，全市场共存续223款，为大家提供了丰富的ESG理财产品选择。(数据来源：普益标准)

ESG主题理财产品的名称中通常带有“ESG”，或者一些与环境保护和社会责任等相关的特色字样；产品一般以固定收益类资产为主要投资标的，且会对投资标的按照ESG标准或者环保和社会责任等标准进行筛选评估，比如绿色债券、绿色ABS(绿色资产证券化产品)和ESG表现良好的企业债权类资产等都可能会作为其主要投资方向。

数据来源：普益标准

目前，ESG主题银行理财产品个人认购起点一般都是1元或1万元起购，且产品的投资期限多在1年以上。

ESG主题公募基金

在ESG投资领域的另一类主力产品是ESG主题公募基金。对于ESG主题基金，一般包括两类：一是纯ESG主题基金，二是泛ESG主题基金。

纯ESG主题基金是指明确将ESG纳入投资策略的基金，即将ESG评价情况纳入投资参考，筛选投资ESG表现比较好的公司，这些基金名称中普遍包含“ESG”这个关键词，比如某某ESG主题投资基金、某某ESG责任投资基金等等。

泛ESG主题基金则是投资策略、投资理念涉及绿色、低碳、环境、社会责任和公司治理等方向的基金，比如环保主题基金、绿色主题基金，以及名称中含有“社会责任”、“治理”等与ESG相关关键词的基金。

《中国上市公司ESG行动报告(2022-2023)》显示，国内ESG主题基金的数量和规模在2021年呈现大幅增长。截至2022年12月31日，已有众多公司发行了ESG主题基金，产品数量达到624只，总规模合计约5,182亿元。

资料来源：《中国上市公司ESG行动报告(2022-2023)》

从整体业绩上看，2020年到2022年的三年间，ESG主题基金的平均年化收益率为13.86%，平均净值超越基准的年化收益率达8.45%。从过去十年(2013-2022年)更长的时间维度来看，平均年化收益率为10.62%，平均净值超越基准的年化收益率达5.80%，一定程度上，展现出配置这类产品开展长期投资的优势和潜力。(数据来源：Wind)

ESG基金目前多为权益型基金，投资风险相对比较高，业绩波动相对大一些。

随着ESG理念逐渐深入、各个主体对于ESG的积极响应，相信不论是ESG主题银行理财产品还是ESG主题公募基金，都会继续推陈出新，满足投资者多样化的投资需求。

数据来源：

普益标准；Wind

数据计算：

年化收益率=((1+区间回报)^(365/区间天数)-1)*100%；

净值超越基准年化收益率=区间净值年化收益率-区间基金基准的年化收益率

资料来源：

《中国上市公司ESG行动报告(2022-2023)》

除标注外，数据及图表来源：易方达投资者教育基地

(金讯)