建仓迅速 多只新基金收益可观

金融投资报记者 刘庆华

春节以来，A股走出了一波反弹行情，不少权益类新基金建仓迅速，把握住了本轮反弹行情。数据显示，年内成立的基金中，已有18只基金自成立以来收益率已经超过10%，其中更有3只基金自成立以来回报超过20%。

从产品类型上看，涨幅居前的新基金中，采用复制指数的策略进行投资的指数型基金占比较多，且不少基金为发起式基金。与此同时，也有部分投向医药、小微盘股的权益类基金成立以来亏损较为明显。

多只基金把握住行情

随着市场反弹，权益类基金净值开始回升。Wind数据显示，自2024年以来截至3月13日，净值涨幅最大的基金创下的收益率是28.56%，这一成绩来自诺安积极回报A。与老基金相比，年内成立的新基金也表现不俗，部分基金的收益率也达到20%以上。

数据显示，成立于2024年的权益类基金合计共有120只(已更新净值的110只)，有18只基金自成立以来收益率已经超过10%，其中更有3只基金成立以来回报超过20%，分别是中欧中证芯片产业指数A、易方达国证新能源电池ETF、广发中证云计算与大数据主题ETF，分别取得了25.72%、21.49%、20.72%的收益。这3只基金均为指数基金。

其中，中欧中证芯片产业指数A成立于2月2日，首募规模仅1200万元，为发起式基金，其中基金管理人以固有资金认购1000万元，基金管理公司从业人员认购100.4万元。

易方达国证新能源电池ETF、广发中证云计算与大数据主题ETF均成立于1月下旬，首募规模分别为2.21亿元和2.34亿元。

富国创业板联接A、招商中证半导体产业联接A、华安睿信优选A、招商中证机器人A、东兴数字经济A、华夏中证大数据产业联接A自成立以来的收益率也较高，分别为19.12%、18.52%、17.20%、16.50%、16.14%、16.03%。这些基金均成立于一月中下旬，除了华安睿信优选A与东兴数字经济A为偏股混合型基金以外，其余均为指数型基金。

这也显示出，相对于主动型基金，指数型基金采用复制指数的策略进行投资，其建仓速度往往较快，面对市场波动的“心理包袱”也较小，因此在产品成立后就火速建仓，更好地把握住了本轮反弹行情。

值得一提的是，上述基金的发行规模都不大，均未超过5亿元，且发起式基金不在少数，其发行规模通常都是数千万元。

两类基金亏损明显

另一方面，也有一些基金虽然建仓运作较为迅速，但自成立以来有较为明显的下跌，这些基金主要投向医药或小微盘股。

万家医药量化选股A成立于1月12日，首募规模为1000万元，也是发起式基金，主要由基金管理公司和基金管理公司的从业人员认购。自成立以来截至3月13日，万家医药量化选股A累计亏损11.22%。由于新基金并未公布持仓，因此无法知晓其下跌原因。但从基金名称上可以作出推测。

首先，万家医药量化选股A为医药主题基金，从行业表现看，在其成立以来，医药板块表现欠佳，申万医药板块总市值加权跌幅为1.55%，其中二级子行业医疗服务板块跌幅达到10.31%。

其次，万家医药量化选股A采用量化策略，今年以来小微盘股跌幅较大，表征小微盘股的中证2000指数下跌较为明显，虽然近期也跟随市场反弹，但年内中证2000指数仍然下跌超过11%。多只投向小微盘股的量化策略基金下跌，因而也不排除该基金聚焦于医药板块的小微盘股进行投资。

成立以来下跌较多的基金，还有银华国证港股通创新药ETF、华泰柏瑞中证2000指数增强A、招商中证2000指数增强A。这3只基金成立于1月上旬和中旬，首募规模分别为2.36亿元、4.33亿元和4.43亿元。这3只指数基金分别投向港股创新药、中证2000指数和中证2000指数增强。

此外，华安三菱日联日经225联接A、华夏中证港股通央企红利ETF跌幅约1%。其余下跌的基金跌幅均不超过1%。整体来看，共有17只权益类基金净值下跌，占比约15%。