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创业板放量反弹“二八”切换前奏?

金融投资报 2018-01-27 11:01:03
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   机构看市

   本周A股市场在震荡中继续走高。截止本周五收盘,上证指数最高上试3574.9点,刷新了2016年初熔断以来的新高。周线上看,上证指数已实现6连阳。对此,私募人士可谓几家欢喜几家忧。而本周最大的亮点无疑是创业板。1月24日乐视网复牌之后,创业板指放量大涨,关于创业板反弹的预期日益浓厚。

玉名(私募基金经理):指数或将开启震荡模式

        指数已经六连阳了,而且本周和上周类似,大金融、大地产崛起,甚至连建设银行、中信证券都差点涨停,这对指数贡献非常大,上证50指数19连涨,也是创了纪录,显然大权重股是本轮行情的核心。玉名认为指数层面狂飙突进下出现了一定的调整需求。近期指数很可能会开启震荡的格局,进二退一的模式,实际上,周四午后市场特别是尾盘,主板和创业板指数全线大幅下滑,本来都已经是涨势的沪深主板市场由红转绿,甚至创业板从涨2%直接翻绿,整个市场一下子情绪面转为谨慎的状态了。主要是热点切换频繁了,二八效应本周有过三次切换,有些混乱了。

        2018年1月行情连阳,股民不买大市值股和次新股赚不到钱;近期创业板又开始异动,先是反弹滞涨,下跌创新低,随后又长阳。股民看了热闹不赚钱,那么就看看三大主力资金近期动作和选股的方向。综观世界成熟市场走势来看,指数或指标股的强势实际上均存在与风险边缘化品种的重挫共存。如果股民在A股找不到适合自己盈利模式,赚钱只会越来越难。个股价值是两方面因素,一方面是基本面价值,另一方面是权重价值,这样可分享行业红利,又可获得指数反弹增值。各路资金都在寻找自己的模式,每一种模式都有各有利弊的,不存在只有利润,没有风险,关键是权衡和明确应对的策略,外资的思路是不同于国内机构投资者的,而且也是有意躲避市场扎堆的白酒、家电、银行和地产等品种,布局了自己的品种,也有不错的效果,这种思路,股民也可以加以借鉴。

        热点方面,周四是个分水岭,美凯龙低开低走,贵州燃气冲高回落被砸翻绿,华森制药冲击跌停,高位次新股集体回落,泰禾集团补跌,地产股早盘回落,张家港行一字板跌停,银行股跌幅居前。横店影视被砸开板,传媒板块走弱。玉名认为这一波走势,还是很值得股民研究的,这说明资金非常“恐慌”,连涨之后,资金并不是像外界吹捧的那样,牛市中的亢奋,而是嗅到了恐慌与风险,所以选择了收缩资金和热点。与此同时,周五方面,我们看到一些大跌股,如千山药机、万年青等调整品种有所活跃,这是超跌热点,而金融、地产,依然还是资金的主流,所以策略上,越是市场行情复杂了,股民反而应该简单,就是做好自己看好的热点,而不是跟随盘面追涨杀跌,频繁换股。

黎仕禹(广东小禹投资总经理):捕捉创业板的翻倍行情

      在经过本周的又一轮指数逼空上涨,同时配合着创业板的反弹启动行情后,现在估计A股市场场内的投资者应该可以感受到了牛市来临的气氛和情绪了。我们看来自中国证券登记结算有限公司的数据:2018年第一周新增开户数为17.8万,第二周新增26.6万,第三周新增30.4万,新增投资者正在跑步进场。假设每个账户平均有10万资金入市,新增74.46万户,即合计为A股带来了740多亿增量资金。相信老股民们都知道,大牛市期间,身边都有一大把人聊股票、开股票账户。现在看来,倒是有几分相似。

        相信大家心中也会有疑问:新韭菜进场,牛市是不是真的来了?如果是,怎么样赶上这一波牛市呢?随着增量资金的涌入,这轮牛市应该会越走越远,所以,我们今年的投资机会也会越来越多,赚钱也会越来越容易。

      在这之前,我们也提前跟大家强调了市场的“年报预演”行情,而这段时间金融、地产、大消费等白马蓝筹股,以及资源、周期等蓝筹股轮番拉升,促使指数逼空上涨,让大家感受到了牛市到来的气氛和赚钱效应;不过,很多人估计是没有配置蓝筹股,而更多的是持仓中小创个股。在本周,我们也看到了以光线传媒、东方财富等创业板蓝筹为主的人气龙头拉升,促使了创业板指数走向了底部放量反转,而我们之前也提倡适量抄底创业板大底的梦想也实现了。因此,我们一半蓝筹,一半小盘股,持仓待涨享受牛市拉升带来的财富增值即可。

      如果大家还没有跟上,我们也强烈建议大家后市逐步跟上。毕竟这是2018年难得的又一次“春季赚钱行情”。对于指数来说,我们目前认为无论是中短期走势还是长期,大家都不用担心了。市场虽然目前涨至高位,沪市更是在本周站上了3500点,后市应该会出现高位震荡,甚至短期的回调,但是,我们认为只要大趋势没有问题,我们就不怕。在持有半仓底仓的背景下,大家可以拿多出来的仓位反复做一下持仓个股的高抛低吸操作,而不会做的,则以坚定持股,抱死等待就行了。

        在每一波上涨主升浪行情来临的时候,我们耐心、坚定持仓,比那些短线进进出出的人会赚得多,也轻松得多。这是经验,一般人我们还不告诉他,或者不提醒他。对于后市,我们依然坚定看好,特别是现在比较看好在本周内启动的创业板各个行业的龙头个股,这些龙头个股已经被极限超跌压制了2年多时间没有上涨了,而现在它们一旦爆发,我们相信,至少会有翻倍行情的到来……

余岳桐(资深投资人):主板的调整已经箭在弦上

       撒欢的大盘再一次停下了奔腾的脚步,2018年以来的第二根阴线在本周四出现了。周期股因为美元大跌而奋力反击,稀缺资源、黄金、有色、煤炭板块领涨两市。沪指盘中两度下探,最终引发了深成指在尾盘的跳水,创业板也出现了冲高回落的态势,但明显已经算是周四市场表现最强的板块了,原因很简单:超跌严重。相反,前期连续上涨的证券、银行,却是在领跌大盘。这说明,市场当前的逻辑相当明确——权重股,不断被高抛低吸;题材股,轮番在超跌反击;只有蓝筹,从主板到神创,代有人才出,可谓“一直被模仿,从未被超越”!继续“固有”思维不变,继续在超跌股和调整到位的蓝筹股中寻找机会,结构性行情告诉我们:低吸富三代,追涨毁一生。

        美元连续下行,引发恐慌盘不断出逃,也带动了黄金的快速冲高。美国的财政部长很威风,一句“美元走弱对贸易有利”引发美元暴跌,并导致其兑一篮子全球主要货币再创三年新低。最低时,89美元告破,市场一片看淡之声。而黄金,也得以上冲1365点,创下了一年多以来的新高。然而此时就断言大局已定我仍然觉得为时尚早,毕竟,连续下行的美元已经逼近到了周线中的一道重要支撑位——大道申线,也恰好就位于89美元。或者这样说,只要美元能够守住这个位置不破,指望大宗商品马上转势恐怕就要多一份心眼。当然,从交易的角度讲是要留有后手的,如果你发现这里最终难以守住,那下一个支撑位就要看到85附近了。对大宗商品来说,黑色系属于超跌反弹,有色系才是上升趋势,两者绝不可同日而语。当你实在不好判断行情的时候,不妨多看看大道七线,至少你应该明白,通子金叉的才会有所谓的行情,如果仍然是通子死叉的,那只能当反抽对待。

       回到A股市场,对周期股而言,钢铁走势要强于另外两个,还是因为钢铁指数站到了午线上方,而其余两个还是在对于午线的反复争夺中。在趋势没有明朗前,你仍然要小心谨慎,并将七线作为你买卖的唯一依据才可能确保操作的获利。创业板,自从1月17日和22日后,已经出现了积极的变化,特别是24日的放量长阳更是一举扭转了前期一直处于通子死叉的尴尬。但是另外一个问题出现了,创业板依然处在大C浪的过程中,所以超跌反弹和继续寻底就是一个最主要的问题。我之前也明确提示,指望能够走出一蹴而就的走势并不现实,对于创业板的反弹不能寄予过高的预期,仍然会是一个按部就班的过程。我还提示了“月线中的通线位置是一道重要阻力,大致在1890点下方,所以,我将第一目标位放到这里。在这之前,走势也还会较为纠结,就是因为日线当中还有几条重要的压力,比如辰线、午线和申线,大致从1814点开始,到1834点,再到1890点,都会有不同的压力。所以在实际操作过程中,要特别注意这些位置的压力情况。”周四尽管曾经有过很强劲的上冲,但是最终股指还是冲高回落,并继续受阻于我提示的第一道压力位——大道辰线。从量能情况看,有进一步放大的迹象,但是高位的抛盘也明显在增加,特别是短期反弹强劲的一些创业板蓝筹股,很多都走出了冲高回落的态势。这也提示大家,此时操作仍然不可忘乎所以,坚持高抛低吸,坚持波段思路才是正途。

        对主板来说,近期还是要防范风险为主,连续上行过后很多品种都积累了巨大的获利盘,特别是连续暴涨的蓝筹白马更是这样。从趋势角度看,30分钟分时和60分钟分时的背离已经越来越明显了。特别是30分钟分时,回落悄然逼近了大道子线位置,后市需要密切关注这里的得失,一旦失守并构成通子线死叉,你就要小心调整绝不会像你周四看到的这样温柔。从日线角度讲,我也一直提示,不经历一次对于大道通线的回踩,很难使得这段行情延续。不要以为“十一连阳”也好,“十九连阳”也罢会是一种常态,这毕竟属于历史上的极端情况。一旦行情出现修正,调整的压力依然不可小觑。

        有人感慨行情难做,的确,如果不能正确认识行情的性质是很难再这段行情赚钱的。你只有牢牢把握超跌和蓝筹这两条主线,而且还只能低吸不能追高,才可能获得一些收益。降低预期,稳扎稳打,谨慎耐心的寻找市场可能出现的机会,是这个时期获胜的关键。

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