调整扰动业绩排名 27只主动股基回撤超过5%

       进入四季度，市场的波动加剧，基金重仓股的表现将极大的影响在业绩最后冲刺阶段的表现，从而影响全年排名。11月23日A股创下年内单日最大跌幅，且前期强势的家电、电子、白酒等板块领跌，主动管理的权益类基金几乎全军覆没，27只基金跌幅超过5%。全年基金业绩排行榜上，收益率超过60%的主动权益类基金也暂时只剩下一只。

■本报记者 刘庆华

1.大跌日仅15只基金上涨

       WIND数据显示，11月23日，所有权益类基金算术平均跌幅达到2.23%，仅有15只不同份额的基金净值实现正增长，其中增长最多的是华安新希望C和金鹰鑫富C，分别上涨1.95%和0.92%，但根据三季度末的基金持仓数据以及前期净值走势来判断，两只基金均大概率是受大额赎回导致净值上涨。其余基金涨幅都不超过0.3%。根据三季度末数据，这些基金净值免于下跌多是因为低股票仓位运作。

       下跌的基金中，则有27只跌幅超过5%，包括嘉实低碳环保、嘉实新兴产业、前海开源大安全核心、金信深圳成长、前海开源高端装备制造等。这些基金持有白酒、家电、电子、新能源、新能源汽车、军工等板块较多。以嘉实低碳环保为例，其持有的通威股份、阳光电源、创新股份等跌幅超过9%甚至跌停。航天军工主题基金前海开源大安全核心则持有军工股比较多。

       23日，28个申万一级行业中，家电和电子两个板块的总市值加权跌幅超过4%，在两市是跌幅最多。食品饮料、医药、非银等多个板块跌幅超过3%。

       不过从23日的表现中也可以看出，部分基金在四季度以来已经进行较为明显的调仓。例如金信深圳成长，该基金在三季度末配置的10大重仓股在23日的跌幅都不超过5%，但该基金当日却下跌5.38%，该基金调仓的概率较大。又如国富金融地产，该基金三季度末的仓位在6成以上，但23日当天该基金只微幅下跌0.02%，且从11月初开始该基金的净值走势就几乎呈现水平线状态，可以猜测该基金基本已清仓。

2.年度业绩及排名受影响

       由于23日损失不小，多只基金年内的总收益缩水。由于此前排名靠前的基金多保持了较高的仓位，加上当日港股也下跌，沪港深基金普跌，因此排行榜前列的座次出现了部分变动，收益率超过60%的基金仅余1只。

       根据WIND数据，今年以来截止11月23日，东方红睿华沪港深和东方红沪港深仍然以60.37%和59.81%的收益率排在前两名。而在前一个交易日，两只基金的累计收益率还达到67.24%和66.21%。就三季度末的持仓数据而言，两只基金持有的海康威视跌幅较深，超过8%。从四季度以来的表现看，虽然两只沪港深基金配的港股不多，但其持有的吉利汽车却在本季度为基金贡献了不菲的收益。

       国泰互联网+、易方达消费行业、东方红睿轩沪港深3只基金收益率在55%以上，分别为58.30%、57.04%、56.01%。在三季度末国泰互联网+重点持有银行、保险和白酒，前十大重仓股包括贵州茅台、泸州老窖、中国平安、五粮液等。易方达消费行业同样重配白酒，此外还有家电。

       事实上，自11月16日贵州茅台最高触及719元后转头向下，以24日的收盘价看，较最高价已跌去80元左右，跌幅为12%，也影响了其它部分白酒股的走势，尤其是23日水井坊等个股涨幅下跌超过9%以上，16日以来，老白干酒、水井坊、山西汾酒、沱牌舍得等白酒股在上述区间下跌超过10%。但从基金净值表现来看，重仓白酒的主动型基金净值受影响还不太大，但如果未来白酒继续回落，重仓基金的表现也势必受到更大的影响。