从ARM大涨联想到Al应用前景

刘柯

龙年春节A股休市期间，全球其他主要资本市场表现亮眼，日美股市主要指数不断刷新纪录，科技股成为新年以来绝对的领涨龙头，ARM、Mate均大涨并创下了股价历史新高。

其中，被认为是英伟达追赶者的英国芯片设计公司ARM最为引人瞩目，其自2月7日市场收盘后公布财报以来，短短三个交易日内，股价累计上涨超过90%，而去年9月ARM上市以来，其股价最低为46.5美元，到今年最高超过每股164美元，短短不到半年，涨幅高达三倍。这家被称为“英伟达第二”的公司预计2024财年第四季度收入将达到8.5亿至9亿美元，远超分析师平均预期的7.78亿美元。有意思的是，几年前英伟达曾经试图收购ARM，但被拒之门外。该公司首席执行官表示，由于汽车和人工智能等市场将持续表现强劲，而AI带来的机遇尚处于“初级阶段”，由此引发市场对其AI业务广阔发展前景的强烈预期，从而引发大量资金追捧。

很多人认为，如果将2023年称为AI元年，那么2024年可能就是AI应用的元年，所以不仅仅是AMD、英特尔和ARM这些芯片巨头高歌猛进，连Mate这样的老牌IT应用企业股价也创出了历史新高，紧跟其后的还有微软和亚马逊。就连生成式人工智能的鼻祖OpenAI也没闲着，其首席执行官山姆·奥特曼正与包括阿联酋在内的投资者洽谈，寻求一项募资近7万亿美元的投资计划，目标包括提高全球芯片产能，以及扩大其支撑AI性能的能力。之所以要募集天量资金，是奥特曼认为全球对AI基础设施的需求，包括芯片制造、能源供给、数据中心等，已经远远超过了目前的建设计划。

由此可见，AI应用也许仅仅是一个开始。这其实也为A股节后的热点指明了一个方向，2023年上半年，AI硬件是A股涨幅最大的一个板块，那么2024年AI应用会不会异军突起？春节以后，在率先开盘的港股已初见端倪，三个交易日恒指累计上涨3.77%，恒生科技指数大涨6.89%，其中万国数据三个交易日涨幅超过30%。万国数据是国内排名靠前的云服务提供商，提供包括与公有云进行直接私有连接，管理混合云的服务平台，客户包括互联网公司、金融机构、电信运营商、大型企业及公共服务客户。其在国内的主要竞争对手包括阿里云、天翼云、百度云、网宿科技、光环新网和优刻得等，可谓强敌环伺，但依旧受到追捧，由此可见，资本对于AI应用未来发展的预期是非常好的。

其实这也很好理解，目前AI硬件包括芯片被英伟达把控，大模型算法基本是OpenAI的天下，国内虽然也在上演“百模大战”，但是真正能胜出者寥寥无几，关键是没有谁能有绝对的领先优势。在这种情况下，算力基础设施建设被关注也在情理之中，无论是AI应用还是未来的数字经济，算力基础设施都应提前布局，而目前算力基础设施建设正由常规算力(主要由传统的CPU提供)向超算算力(主要由GPU提供)演变，算力科学精准调度平台建设也被推向更重要的位置，毕竟，今后的Al应用更强调精准的算力投送，这也是目前国内缺乏超算算力硬件系统的情况下，能解决AI应用算力调度的必由之路。