存款产品调整持续  年内利率仍有下调空间

中小银行存款利率调降、中长期大额存单“断货”、智能存款产品下架……近期，存款市场持续调整，引起金融消费者的关注。在分析人士看来，未来存款利率仍有进一步调降的可能。同时，在成本控制和风险管理的压力下，银行高成本存款压降或将持续。

■ 本报记者 吉雪娇

中小银行存款利率调降

尽管存款利率已经降至低位，但由于风险偏好的影响，今年以来，金融消费者的储蓄需求仍然强烈。

从利率表现来看，去年12月全国性银行集体下调定期存款利率以来，银行各类存款利率均持续下调。进入3月以来，存款利率下跌趋势有所放缓。以定期存款为例，融360数字科技研究院监测数据显示，3月银行定期存款利率止跌企稳，部分期限存款利率略有回升。

不过，随着二季度到来，多家中小银行密集跟进补降定期存款产品利率，利率下调幅度从5个基点至45个基点不等。

作为不少储户锁定较高利率的“心头好”，大额存单利率总体亦处于下调通道。从各类银行大额存单利率调整情况来看，3月除农村金融机构大额存单利率整体小幅上调外，其他类型银行大额存单利率均继续下调。

其中，国有银行1年、3年期平均利率环比小幅下跌，其他期限平均利率环比持平；股份制银行2年、3年期平均利率环比小幅下跌，其他期限平均利率环比持平；城商行除了3年期平均利率环比上涨外，其他期限平均利率均环比下跌。其中，2年期和5年期利率的跌幅相对较大；农村金融机构各期限平均利率均环比上涨；外资银行各期限平均利率均环比下跌。

整体来看，目前城商行3个月、6个月、1年、3年期大额存单平均利率均领先，分别为1.813%、2.013%、2.118%、2.946%。农村金融机构2年期和5年期的平均利率最高，分别为2.459%和3.638%。

融360数字科技研究院分析师刘银平认为，国有银行、股份制银行发行的长期大额存单数量较少，一方面与当前的利率走势有关，利率下行趋势下银行不愿意为长期存款支付更高的成本，且银行息差压力加大，需要优化负债结构、压降高成本存款；另一方面，近两年居民存款热情较高，银行存款规模增长较快，而贷款投放难度较大，银行吸收长期存款的积极性不高。

挂钩黄金结构性存款增加

除大额存单外，在各类存款产品中，结构性存款亦受到金融消费者关注。

多重因素作用下，2023年以来，结构性存款在规模、收益率上双双回落，但市场热度持续居高，一度成为部分银行客户经理推荐的热门种类。同时，随着金价上涨，部分银行近期发售了多只挂钩黄金的结构性存款产品，投资期限在11天至180天之间。以某股份行推出的“点金看跌三层区间周周存”结构性存款产品为例，投资期限为11天，预计到期利率分为三档，分别为1.55%、2.35%、2.55%。

根据融360数字科技研究院不完全统计，3月银行发行的人民币结构性存款平均预期中间收益率为2.31%，环比上涨1BP；平均预期最高收益率为2.74%，环比下降4BP。

从不同类型银行来看，除外资银行，其他类型银行结构性存款收益率整体变动情况不大。其中，3月国有银行结构性存款平均预期最高收益率为2.73%，环比持平；股份制银行结构性存款平均预期最高收益率为2.62%，环比下降1BP；城商行结构性存款平均预期最高收益率为2.98%，环比下降2BP；外资银行结构性存款平均预期最高收益率为4.11%，环比下降81BP。

“今年以来黄金价格上涨较快，市场热度上升，新发的结构性存款挂钩黄金价格的数量也明显增加，数量占比超过了挂钩汇率的结构性存款，近两个月占比接近一半。”刘银平指出。

同时，挂钩黄金的结构性存款的投资风格整体较为稳健。3月挂钩黄金的结构性存款平均预期中间收益率为2.27%，环比上涨4BP，平均预期最高收益率为2.50%，环比上涨1BP。

此外，从不同挂钩标的来看，3月挂钩汇率的结构性存款平均预期中间收益率为 2.38%，环比下跌7BP，平均预期最高收益率为2.73%，环比下跌5BP；挂钩指数、基金、股票的结构性存款平均预期中间收益率为2.48%，环比下跌2BP，平均预期最高收益率为 4.05%，环比下跌45BP。

业内人士建议，对于有中短期投资需求且对资金安全性要求较高的投资者，可以考虑购买结构性存款。但需要留意的是，不同银行的结构性存款收益结构存在较大差异，在购买结构性存款之前需要仔细查看产品说明，尽可能明晰产品交易规则和底层资产配置情况，在自身可承受的风险范围内理性投资。

另一方面，分析人士普遍认为，未来存款利率仍有进一步调降的可能。刘银平指出，从利率市场环境、银行息差情况来看，未来存款利率仍将继续下调，且去年末国有行、股份行利率下调以来，少部分地方性银行并未跟调到位，接下来可能会继续下调各类存款利率。